ส่องกลยุทธ์ลงทุน ESG: เครื่องมือบริหารความเสี่ยงสู่การสร้างผลกำไรที่ยั่งยืน
ในยุคที่การลงทุนไม่ได้มองเพียงแค่ตัวเลขกำไร แต่ต้องคำนึงถึงความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล หรือที่เรียกว่า ESG แนวคิดนี้ได้ยกระดับจากทางเลือกมาเป็น"กติกาหลัก"ที่นักลงทุนทั่วโลกใช้คัดกรองหุ้นเข้าพอร์ตอย่างจริงจัง กลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการบริหารความเสี่ยงและอาจสะท้อนโอกาสในการสร้างผลกำไรที่ยั่งยืนในระยะยาว
ESG: เกราะป้องกันความเสี่ยงและโอกาสเติบโตของธุรกิจ
ข้อมูลชี้ให้เห็นว่า บริษัทที่มีคะแนน ESG ดี มักได้รับการประเมินมูลค่าบริษัทหรือValuation สูงกว่าบริษัทที่ละเลยเรื่องนี้ เนื่องจากความสำคัญของ ESG ทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันความเสี่ยงที่อาจทำให้มูลค่าบริษัทลดลง เช่น การถูกฟ้องร้องทางกฎหมาย การจ้างแรงงานผิดกฎหมาย ซึ่งนำไปสู่ค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด หรือการถูกแบนจากผู้บริโภคจนสูญเสียความเชื่อมั่นและส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลง
ในทางกลับกัน หากบริษัทให้ความสำคัญกับ ESG ในการดำเนินธุรกิจ จะช่วยเพิ่มโอกาสการเติบโตได้ เช่น การพัฒนาสินค้าที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม ซึ่งตอบโจทย์เทรนด์ผู้บริโภคยุคใหม่ นำไปสู่รายได้และกำไรที่เพิ่มขึ้น และราคาหุ้นก็อาจตอบสนองในทางบวกตามไปด้วย
กลยุทธ์การลงทุน ESG จากมุมมองนักวิเคราะห์มืออาชีพ
คุณเกษม พันธ์รัตนมาลา ผู้บริหารสูงสุดสายงานวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ บล. ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) ได้ให้มุมมองผ่านช่องทางของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยเน้นย้ำว่า ESG เป็นเรื่องสำคัญที่เกี่ยวกับการลงทุน และเสนอกลยุทธ์การลงทุนผ่านสายตาของนักวิเคราะห์มืออาชีพที่น่าสนใจ ดังนี้
- การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน: เริ่มจากการพิจารณาลักษณะการประกอบธุรกิจ งบการเงิน รายได้ กำไร และกระแสเงินสด เพื่อให้มั่นใจในความแข็งแกร่งของธุรกิจ
- การประเมิน ESG: ควบคู่กับการวิเคราะห์พื้นฐาน ต้องพิจารณาประเด็นสำคัญด้าน ESG ที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท เพื่อดูว่าปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลต่อธุรกิจระยะยาวอย่างไร เช่น ในกลุ่มโรงพยาบาล นอกจากคุณภาพการรักษาและกำไรแล้ว ต้องคำนึงถึงการจัดการขยะติดเชื้อ ปัญหาจราจร และการดูแลชุมชนโดยรอบ
- การปรับพอร์ตเพื่อรับเทรนด์อนาคต: ลงทุนในบริษัทที่โดดเด่นในประเด็น ESG ธีมต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและสิทธิมนุษยชน ซึ่งเป็นธีมลงทุนที่นักลงทุนต่างชาติให้ความสำคัญ พร้อมลดสัดส่วนการลงทุนในธุรกิจที่ไม่มีกลยุทธ์รองรับความเสี่ยง เช่น กลยุทธ์การลดคาร์บอน และเพิ่มน้ำหนักให้บริษัทที่มีความโดดเด่นด้านนวัตกรรมรักษ์โลก
แหล่งข้อมูลและข้อควรระวังในการลงทุน ESG
นักลงทุนสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินงานด้าน ESG ของบริษัทได้จากรายงานประจำปี แบบ 56-1 One Report เว็บไซต์ของบริษัท รวมถึงตรวจสอบคะแนน ESG Rating หรือ ESG Scores จากสถาบันจัดอันดับต่างๆ อย่างไรก็ตาม คะแนน ESG เป็นเพียงเครื่องมือคัดกรองเบื้องต้นเท่านั้น ต้องนำมาพิจารณาควบคู่กับพื้นฐานธุรกิจทั้งรายได้และกำไรอยู่เสมอ เพื่อให้พอร์ตลงทุนเติบโตมั่งคั่งและยั่งยืนไปพร้อมกัน
การลงทุนด้วยกลยุทธ์ ESG ไม่เพียงแต่ช่วยสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง แต่ยังส่งเสริมให้ธุรกิจเติบโตอย่างมีจริยธรรมและรับผิดชอบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม ซึ่งเป็นแนวทางที่กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในวงการการเงินและการลงทุนยุคใหม่
