บีโอเจส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยหนุนค่าเงินเยนแข็งค่า

บีโอเจส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย หนุนเงินเยนแข็งค่าฉุดตลาดหุ้นเอเชียผันผวน

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ส่งผลให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยในวันที่ 7 มิถุนายน 2567 เงินเยนแข็งค่าขึ้นแตะระดับ 155 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 157 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐในวันก่อนหน้า สร้างความผันผวนให้กับตลาดการเงินในภูมิภาคเอเชีย

รายละเอียดการส่งสัญญาณของบีโอเจ

ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินเมื่อวันที่ 6 มิถุนายนที่ผ่านมา บีโอเจมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0.1% แต่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป โดยระบุในแถลงการณ์ว่า "คณะกรรมการจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากเศรษฐกิจและราคามีแนวโน้มสอดคล้องกับการคาดการณ์" ทั้งนี้ บีโอเจคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในปี 2567 ที่ 2.8% สูงกว่าเป้าหมาย 2%

ผลกระทบต่อค่าเงินเยนและตลาดการเงิน

การส่งสัญญาณดังกล่าวทำให้นักลงทุนเทขายดอลลาร์สหรัฐและเข้าซื้อเยน ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นมากที่สุดในรอบ 2 สัปดาห์ นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์โนมูระระบุว่า "การแข็งค่าของเงินเยนครั้งนี้เกิดจากความคาดหวังว่าบีโอเจจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่ตลาดคาดไว้" ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นโตเกียวปรับตัวลดลง 0.8% โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มส่งออกที่ได้รับผลกระทบจากเงินเยนแข็งค่า

—

มุมมองต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นและนโยบายการเงิน

บีโอเจยังคงยืนยันว่าจะดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายต่อไปตราบเท่าที่จำเป็น แต่สัญญาณล่าสุดบ่งชี้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจเริ่มยุติการใช้นโยบายดอกเบี้ยติดลบที่ดำเนินมาตั้งแต่ปี 2559 ผู้ว่าการบีโอเจ คาซูโอะ อุเอดะ กล่าวว่า "หากแนวโน้มเศรษฐกิจและราคาเป็นไปตามคาด เราจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป" อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์บางรายมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยอาจชะลอการฟื้นตัวของเศรษฐกิจญี่ปุ่น ซึ่งในไตรมาสแรกของปี 2567 ขยายตัวเพียง 0.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

ผลกระทบต่อตลาดการเงินโลก

การแข็งค่าของเงินเยนส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินโลก โดยเฉพาะตลาดหุ้นในเอเชียที่ปรับตัวลง เช่น ดัชนีนิกเกอิของญี่ปุ่นลดลง 0.8% ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 0.5% และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนลดลง 0.3% ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เช่น ยูโรและปอนด์ นักวิเคราะห์จากธนาคารมิตซูบิชิ ยูเอฟเจ กล่าวว่า "นักลงทุนทั่วโลกกำลังปรับพอร์ตการลงทุนเพื่อรับมือกับนโยบายการเงินที่ตึงตัวขึ้นของบีโอเจ"