ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินภาพรวมตลาดการเงินไทยในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยระบุว่า ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าจากแรงหนุนของราคาทองคำและกระแสคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจยังไม่เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจนแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี ท่ามกลางแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ
ความเคลื่อนไหวของค่าเงินบาท
ในช่วงวันที่ 29 มิ.ย. - 3 ก.ค. 2569 เงินบาทแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของราคาทองคำในตลาดโลก และกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าสินทรัพย์ไทย ผ่านการซื้อสุทธิทั้งหุ้นและพันธบัตร อย่างไรก็ตาม ในช่วงกลางสัปดาห์เงินบาทลดช่วงบวกและกลับมาอ่อนค่าลงเล็กน้อย สอดคล้องกับสกุลเงินอื่นในเอเชีย รวมถึงเงินเยนที่อ่อนค่าทำสถิติต่ำสุดในรอบ 40 ปี ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์ว่าเฟดยังมีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงแรงกังวลจากความไม่แน่นอนของการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
ในช่วงท้ายสัปดาห์ เงินบาทกลับมาแข็งค่าอีกครั้ง โดยแตะระดับแข็งค่าสุดในรอบ 1 สัปดาห์ที่ 33.13 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ตามการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในตลาดโลก ขณะที่เงินดอลลาร์เผชิญแรงขาย หลังตลาดตีความถ้อยแถลงของประธานเฟดว่าเป็นท่าทีเชิงผ่อนคลาย (Dovish) ประกอบกับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้เกิดมุมมองว่าเฟดอาจยังไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น
กรอบคาดการณ์ค่าเงินบาทสัปดาห์หน้า
สำหรับสัปดาห์ระหว่างวันที่ 6-10 ก.ค. 2569 ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดว่า ค่าเงินบาทจะเคลื่อนไหวในกรอบ 32.70-33.40 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อเดือนมิ.ย. ของไทย ทิศทางเงินทุนต่างชาติ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด ดัชนี ISM/PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ บันทึกการประชุมเฟดเมื่อวันที่ 16-17 มิ.ย. รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อ CPI และ PPI เดือนมิ.ย. ของจีน และดัชนี PPI เดือนมิ.ย. ของญี่ปุ่น
ตลาดหุ้นไทยทำจุดสูงสุดรอบ 3 ปี
ด้านตลาดหุ้นไทย ดัชนี SET ปรับตัวขึ้นเกือบตลอดทั้งสัปดาห์ ท่ามกลางแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ โดยเฉพาะในช่วงต้นสัปดาห์ที่มีแรงซื้อหุ้นซึ่งถูกนำไปใช้คำนวณดัชนี SET50 สำหรับครึ่งหลังของปี 2569 นำโดยหุ้นผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่ แม้ว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะยังมีความไม่แน่นอน หลังมีรายงานการเปิดฉากโจมตีระลอกใหม่จากเหตุเรือบรรทุกสินค้าถูกโจมตีในช่องแคบฮอร์มุซ แต่ตลาดหุ้นไทยยังสามารถปรับตัวขึ้นได้ ก่อนจะย่อตัวลงช่วงสั้นในกลางสัปดาห์ และกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งในช่วงที่เหลือของสัปดาห์
ดัชนีหุ้นไทยขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี 4 เดือน ที่ 1,621.19 จุด ในช่วงท้ายสัปดาห์ โดยแรงซื้อกระจายตัวในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม นำโดยหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่มีแรงซื้อเก็งกำไรก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ขณะที่บรรยากาศการลงทุนยังได้รับแรงหนุนจากทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งช่วยสนับสนุนมุมมองว่าเฟดอาจยังไม่เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย
แนวโน้มตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า
สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์วันที่ 6-10 ก.ค. 2569 บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทยประเมินแนวรับที่ 1,585 และ 1,570 จุด ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1,625 และ 1,645 จุด โดยปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิ.ย. ของไทย สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ทิศทางเงินทุนต่างชาติ ดัชนี ISM/PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ บันทึกการประชุมเฟด ดัชนี PPI และยอดค้าปลีกเดือนพ.ค. ของยูโรโซน รวมถึงดัชนี CPI และ PPI เดือนมิ.ย. ของจีน และดัชนี PPI เดือนมิ.ย. ของญี่ปุ่น
