ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในวันนี้ (17 มิ.ย.) โดยดิ่งลงหนักที่สุดในรอบ 3 ปี เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้มีการเทขายทองคำจำนวนมากและหันไปถือครองเงินสดแทน
ทองคำร่วงกว่า 4% สู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน
ราคาทองคำในตลาดสปอตปรับตัวลดลง 4.2% แตะที่ 1,769.71 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2564 ขณะที่ทองคำฟิวเจอร์สส่งมอบเดือนสิงหาคมร่วงลง 4.5% มาอยู่ที่ 1,769.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์
สาเหตุจากสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
การปรับตัวลงของทองคำมีสาเหตุหลักมาจากการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟดเมื่อวันที่ 15-16 มิถุนายน ซึ่งมีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0-0.25% แต่ส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งภายในสิ้นปี 2566 โดยคาดว่าจะขึ้นครั้งแรกในปี 2565 นอกจากนี้ เฟดยังปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อปี 2564 เป็น 3.4% จากเดิม 2.4%
นายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด กล่าวว่า "เศรษฐกิจสหรัฐฟื้นตัวดีขึ้นมาก และเราจะเริ่มหารือเกี่ยวกับการลดขนาดการซื้อพันธบัตรในการประชุมครั้งต่อไป" ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณชัดเจนว่าเฟดกำลังจะเริ่มถอนมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน
ผลกระทบต่อตลาดทองคำและสินทรัพย์อื่น
การร่วงลงของทองคำส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นแข็งแกร่ง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับ 1.58% ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันทองคำเพิ่มเติม เนื่องจากทองคำไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
นอกจากนี้ สกุลเงินดิจิทัลอย่างบิตคอยน์ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดยปรับตัวลดลง 5% มาอยู่ที่ 37,000 ดอลลาร์ ขณะที่อีเธอเรียมร่วง 8%
มุมมองนักวิเคราะห์ต่อแนวโน้มทองคำ
นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์หลายแห่งปรับลดเป้าหมายราคาทองคำลง โดยคาดว่าราคาทองคำอาจเคลื่อนไหวในกรอบ 1,700-1,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระยะสั้น และอาจปรับตัวลงต่อไปหากเฟดส่งสัญญาณชัดเจนขึ้น
"การที่เฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด ทำให้ทองคำสูญเสียแรงดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ" นายโอลิเวอร์ ไวท์ นักวิเคราะห์จากบริษัทฟอร์เทรส กล่าว "นักลงทุนจะหันไปถือเงินสดหรือพันธบัตรระยะสั้นแทน"
คำแนะนำสำหรับนักลงทุนทองคำ
นักลงทุนควรติดตามการประชุมเฟดครั้งต่อไปในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมอย่างใกล้ชิด เพราะอาจมีนโยบายสำคัญที่ส่งผลต่อทิศทางราคาทองคำ นอกจากนี้ การปรับตัวของค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา
สำหรับนักลงทุนระยะยาว การร่วงลงของราคาทองคำอาจเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสะสม แต่ควรระมัดระวังความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายของเฟด
